대선주자 이재명 공약 수혜주 2025 AI 핵심정리 종목별 평가

2025년 조기 대선을 앞두고 이재명 후보가 제시한 디지털 전환 공약의 중심에는 초거대 AI 인프라 구축, AI 반도체 국산화, 공공 AI 플랫폼 확산, AI 특화도시 조성 등의 정책이 포함되어 있습니다. 이 글은 퓨리오사AI, 네이버, 카카오, 솔트룩스, 코난테크놀로지 등 디지털·AI 관련 기업들이 이 공약에 따라 어떤 수혜를 받을 수 있는지를 기술 기반, 정책 연계성, 실질 수혜 가능성, 리스크 요인 측면에서 구체적으로 평가한 콘텐츠입니다. 모든 본문은 100% 포함되어 있으며, 중장기 테마 투자 관점에서 참고할 수 있는 자료로 구성되었습니다.

 

🔍 정책 연계성과 실질 수혜 가능성 평가

✅ 1. 퓨리오사AI
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이재명 후보가 제시한 디지털 공약 중 ‘AI 반도체 국산화’는 대한민국이 반도체와 인공지능 분야에서 주권을 확보하기 위한 핵심 과제입니다. 특히 공공 AI 플랫폼 구축, 디지털 주권 강화를 위한 AI 시범 도시 조성, 초거대 AI 연산 인프라 확보 등의 프로젝트에서는 GPU 중심의 외산 장비를 대체할 수 있는 자체 기술 기반의 AI 칩이 필수적입니다. 이러한 흐름 속에서 퓨리오사AI는 정책과 산업의 중심 키워드를 동시에 충족하는 기술 기업으로 부각되고 있습니다.
현재 사업 기반: 퓨리오사AI는 국내 최초로 인공지능 추론·학습에 특화된 뉴럴 프로세싱 유닛(NPU) 칩 ‘워보이(Warboy)’를 독자 설계한 기업입니다. 이 칩은 고속 데이터 병렬처리와 저전력 운용에 강점을 갖추고 있어 GPU 대비 연산 효율이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 퓨리오사AI는 에스케이텔레콤과의 전략적 협력 하에 실제 클라우드 환경에서 AI 모델 추론 성능을 테스트하고 있으며, 이러한 검증 사례는 향후 공공 및 민간 수요 확대에 기반이 되고 있습니다. 또한 AI 반도체 고도화 정부 과제와의 연계 가능성, 국내외 전시회 참가를 통한 기술 홍보 활동 등을 통해 상용화 기반을 확장하고 있습니다.
리스크 요인 및 종합 평가: 다만 퓨리오사AI는 아직 비상장 상태로, 일반 투자자의 접근성이 제한되고 실적 발표나 사업 진척에 대한 정보 투명성이 낮다는 점은 단점으로 작용할 수 있습니다. 또한 아직까지는 매출 기반이 안정화되지 않았으며, 기술 상용화까지는 클라우드 파트너와의 도입 안정성, 고객사 채택 리드타임 등 복수의 절차가 필요합니다. 글로벌 AI 반도체 시장에서 엔비디아(NVIDIA), 구글(Google), 삼성전자 등과의 경쟁 또한 기술 외의 브랜딩, 생태계 장악력에서 큰 격차가 존재합니다. 따라서 정책 수혜에 대한 기대감은 높지만, 실제 실적 연결까지는 시간이 소요될 수 있으며, 투자 시 이러한 리스크 요인을 고려한 분산 전략이 필요합니다.

✅ 2. 네이버
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이재명 후보의 디지털 대전환 공약은 초거대 인공지능 생태계 조성과 공공 AI 플랫폼의 전면 확대를 핵심 방향으로 설정하고 있습니다. 이러한 정책은 자체 초거대 AI 기술을 보유하고 있는 네이버에게 명확한 수혜 기회를 제공하며, 특히 디지털 플랫폼 정부로의 전환 과정에서 공공 데이터 기반 AI 학습 체계 구축은 네이버의 클라우드 인프라와 시너지를 낼 수 있습니다.
현재 사업 기반: 네이버는 하이퍼클로바X라는 초거대 한국어 기반 AI 모델을 상용화한 국내 대표 기술기업으로, 검색, 쇼핑, 광고, 클라우드, 콘텐츠 등 다양한 분야에서 해당 기술을 실시간으로 활용하고 있습니다. 자체 구축한 데이터센터와 AI 클러스터는 정부의 인공지능 행정 시스템 구축에 기술 파트너로 참여할 수 있는 기반이 됩니다. 이미 민간 시장에서 입증된 안정성과 기술력을 갖춘 만큼, 공공 사업 진입 시 실행력도 높다는 평가를 받고 있습니다.
리스크 요인 및 종합 평가: 다만 네이버는 최근 몇 년간 공정거래위원회 및 개인정보보호위원회로부터 반복적인 규제 이슈에 직면해 왔으며, 공공 부문 확장 시에도 독점 우려가 제기될 수 있다는 점은 유의할 필요가 있습니다. 또한 정부 정책과의 협력 구조가 제한되거나 입찰 경쟁에서 불이익을 받을 경우 기대 수혜가 축소될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술적 신뢰성과 국내 AI 플랫폼의 중심 역할을 고려할 때, 디지털 공약 이행 시 가장 높은 수혜 가능성을 가진 민간 기업 중 하나로 평가됩니다.

✅ 3. 카카오
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이재명 후보의 디지털 전환 공약에서 강조된 '공공 디지털 플랫폼 확장', '핀테크 기반의 금융 포용', 'AI 활용 행정 고도화'는 카카오가 보유한 서비스 인프라와 밀접하게 연결되어 있습니다. 카카오톡을 중심으로 한 메신저 기반 플랫폼은 대민 행정과 정보 전달 플랫폼으로 확장될 가능성이 있으며, 카카오페이를 통한 간편결제·본인인증·금융접근성 확대는 정부의 디지털 복지와도 방향성이 일치합니다.
현재 사업 기반: 카카오는 카카오브레인을 통해 인공지능 연구개발을 지속하고 있으며, 카카오페이, 카카오엔터프라이즈, 카카오모빌리티 등을 통해 금융, 콘텐츠, 교통 등 다양한 산업군에서 디지털 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이러한 복합 플랫폼 구조는 공공 플랫폼 연계 시 높은 활용도를 가질 수 있으며, 디지털 격차 해소 및 스마트 행정에 기여할 수 있는 민간 파트너로서의 입지를 형성하고 있습니다.
리스크 요인 및 종합 평가: 카카오는 최근 계열사 분리 상장 및 경영 불투명성 논란, 골목상권 침해 문제 등 사회적 이슈에 직면하며 이미지 실추가 있었습니다. 정부 정책과의 협력 시 공정성 논란이나 사회적 여론의 영향을 받을 가능성도 있습니다. 그럼에도 불구하고 카카오는 방대한 사용자 기반과 AI·핀테크 기술력을 기반으로 다양한 정책과의 접점을 보유한 기업으로, 규제 환경을 관리하면서 전략적으로 접근한다면 수혜 가능성은 충분히 존재합니다.

✅ 4. 솔트룩스
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솔트룩스는 이재명 후보의 ‘AI 특화도시 조성’, ‘공공 데이터 기반 행정 혁신’ 등의 디지털 공약에서 가장 직접적인 기술 공급이 가능한 기업 중 하나입니다. 특히 자연어 처리, 음성 인식, 감정 분석 등의 인공지능 기술을 기반으로 다수의 공공기관과 협력해 온 실적이 있어, 정책 실행 과정에서 즉시 연계 가능한 파트너로 주목받고 있습니다.
현재 사업 기반: 솔트룩스는 국내에서 인공지능 기반 언어 지능, 시각 지능, 감성 지능 분야에서 독자적인 플랫폼과 API를 구축한 기업으로, 공공기관 및 지자체 대상 AI 분석 시스템 납품 실적을 보유하고 있습니다. 최근에는 데이터 중심의 학습 플랫폼, 디지털 휴먼, 메타버스 기반의 AI 아바타 기술까지 확장하며, 정책 기반 수요 증가에 대한 준비도가 높은 편입니다.
리스크 요인 및 종합 평가: 솔트룩스는 공공 프로젝트에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 수익구조의 안정성과 기술 상용화 범위 확대가 과제로 지적되고 있습니다. 중소형 기술주의 특성상 시장의 주가 변동성이 클 수 있으며, 정책 실행 속도에 따라 실적 반영이 지연될 가능성도 존재합니다. 그럼에도 불구하고 해당 기술력이 명확히 정책 수요와 일치하는 만큼, 정책이 실행에 옮겨질 경우 빠르게 수혜를 입을 가능성이 큰 기업입니다.

✅ 5. 코난테크놀로지
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코난테크놀로지는 음성, 영상, 문서 기반의 비정형 데이터 분석과 인공지능 기반 검색 기술을 보유하고 있으며, 이재명 후보의 공공 정보 자동화 및 스마트 행정 강화 공약과 기술적으로 높은 연관성을 보이고 있습니다. 특히 보안 모니터링, 민원 데이터 요약, 교육 콘텐츠 분석 등 다양한 분야에서 공공 기술 수요에 대응 가능한 역량을 갖추고 있습니다.
현재 사업 기반: 이 기업은 자체 개발한 텍스트 마이닝 및 음성 인식 엔진을 바탕으로 다수의 지자체 및 공공기관에 관련 솔루션을 공급하고 있으며, 최근에는 교육·복지 행정용 데이터 분석 플랫폼과 AI 요약 시스템 개발을 통해 시장을 확장하고 있습니다. 다양한 산업군에 대응 가능한 범용 솔루션이라는 점에서 확장성 측면에서도 강점을 갖고 있습니다.
리스크 요인 및 종합 평가: 코난테크놀로지는 기술력 대비 브랜드 인지도가 낮고, 수익성 측면에서는 아직 대규모 실적이 확인되지 않았습니다. 또한 공공 수요에 과도하게 의존할 경우 정책 변화에 따라 실적이 급변할 수 있다는 점도 리스크로 작용합니다. 그럼에도 불구하고 정책의 방향성과 기술 수요가 명확히 일치하는 만큼, 일정 수준 이상의 시장 점유율을 확보할 경우 장기적으로 경쟁력 있는 기업으로 평가받을 가능성이 높습니다.

📈 사업 기반, 리스크, 종합 평가

✅ 1. 퓨리오사AI
📌 퓨리오사AI – 실시간 주가 확인 불가 (비상장) 현재 사업 기반: 퓨리오사AI는 국내 최초이자 유일하게 인공지능 추론 및 학습에 특화된 NPU(Neural Processing Unit) 반도체를 자체 설계한 기업입니다. 대표 제품 ‘워보이(Warboy)’는 고속 데이터 병렬처리와 저전력 기반 연산 최적화 기술을 통해 GPU 대비 뛰어난 효율성을 추구하고 있습니다. 특히 SK텔레콤과의 전략적 협력을 기반으로, 실제 AI 서비스 환경에서의 추론 성능 검증 및 적용 가능성을 확보하고 있습니다. 또한 AI 반도체 고도화 국책 사업 참여 가능성, 향후 공공 클라우드 및 스마트시티 클러스터 수요와의 연계성도 매우 높은 편입니다.
리스크 요인: 현재 퓨리오사AI는 비상장 기업으로, 일반 투자자가 직접적으로 접근하기 어렵고 공식적인 재무 실적이 발표되지 않았다는 점은 단점으로 작용할 수 있습니다. 아직까지 매출이 본격적으로 발생하고 있지 않으며, 기술력 대비 상용화 속도가 빠르지 않은 것도 투자자 입장에서 고려해야 할 요소입니다. AI 반도체는 B2B 구조 특성상 고객사의 채택 절차가 복잡하고 검증 기간이 오래 걸리며, NVIDIA·구글·삼성전자 등 글로벌 경쟁사에 비해 브랜드 인지도가 낮다는 점도 시장 확대의 제약이 될 수 있습니다. 정부 정책의 속도나 방향이 바뀔 경우 수혜 타이밍이 늦어질 가능성도 존재합니다.
종합 평가: 퓨리오사AI는 이재명 후보의 디지털 대전환 정책에서 언급된 ‘AI 반도체 국산화’와 ‘AI 시범 도시 구축’이라는 키워드와 가장 밀접한 기술 기반을 가진 기업으로 평가됩니다. 다만, 실적 기반보다는 정책 흐름과 기술 성장성을 중시한 장기 관점의 투자 전략이 요구되며, 분산 투자 관점에서 전략적 테마 종목으로 고려하는 접근이 바람직합니다.

✅ 2. 네이버
💹 네이버 실시간 주가 확인하기 현재 사업 기반: 네이버는 하이퍼클로바X라는 초거대 한국어 기반 AI 모델을 상용화한 국내 대표 기술기업으로, 검색, 쇼핑, 광고, 클라우드, 콘텐츠 등 다양한 서비스에 AI를 적용하고 있습니다. 특히 자체 구축한 데이터센터와 AI 클러스터는 공공 AI 플랫폼 구축 및 디지털 행정 시스템 전환 과정에서 기술 파트너로 참여할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다. 민간 시장에서 이미 입증된 기술 안정성과 대규모 트래픽 처리 능력은 정부의 디지털 공공 플랫폼 확산 정책과 긴밀히 연결될 수 있습니다.
리스크 요인: 최근 몇 년간 네이버는 공정거래위원회 및 개인정보보호위원회로부터 반복적인 규제 대상이 되었으며, 공공영역 확장 시 독점 논란이 재점화될 가능성이 있습니다. 또한 빅테크에 대한 정치적 견제 분위기가 형성될 경우, 정책 수혜 예상이 단기적으로 제한될 수 있습니다. 검색 및 커머스 분야의 성장 정체, 인건비 부담 등 실적 변동성도 존재합니다.
종합 평가: 네이버는 국내 디지털 생태계의 중심 플랫폼 기업으로, 정책과의 정합성이 높으며 기술 인프라에서도 경쟁력을 갖추고 있습니다. 공공 데이터 활용 정책이 본격화될 경우 다수의 사업 영역에서 수혜를 입을 가능성이 크며, 대형 플랫폼 기업으로서 안정성과 확장성을 동시에 보유한 종목입니다.

✅ 3. 카카오
💰 카카오 실시간 주가 확인하기 현재 사업 기반: 카카오는 국민 메신저 카카오톡을 기반으로 금융, 콘텐츠, 모빌리티, 커머스 등 다양한 플랫폼 비즈니스를 전개하고 있으며, 카카오브레인을 통해 인공지능 기술을 내재화하고 있습니다. 특히 카카오페이는 간편결제, 본인 인증, 보험 등 디지털 금융 플랫폼으로 진화하고 있으며, 공공복지와 연계 가능한 기반을 갖추고 있습니다. 또한 카카오엔터프라이즈는 공공 AI 플랫폼 사업 참여 경험을 바탕으로 정부 협력 가능성이 높은 상태입니다.
리스크 요인: 카카오는 계열사 분리 상장 이슈와 관련된 비판, 플랫폼 갑질 논란, 골목상권 침해 등 사회적 이미지 리스크에 노출된 바 있으며, 정치적 공감대가 필요할 수 있습니다. 핵심 자회사들의 실적 둔화, 투자 손실 확대 등으로 수익성 기반이 약화된 점도 투자 리스크로 작용합니다. 정부 정책과의 연계가 정치적 입장 변화에 따라 영향을 받을 수 있다는 점도 고려해야 합니다.
종합 평가: 카카오는 광범위한 디지털 플랫폼 생태계를 바탕으로 정책 연계성이 높지만, 사회적 신뢰 회복과 실적 기반 복원이 병행되어야 장기 투자 매력이 회복될 수 있습니다. 정책 테마 접근 시 중소형주 대비 상대적으로 안정적인 플랫폼 성격이 강점입니다.

✅ 4. 솔트룩스
🧠 솔트룩스 실시간 주가 확인하기 현재 사업 기반: 솔트룩스는 국내 인공지능 기술 기반의 자연어 처리, 음성 인식, 감정 분석 기술을 중심으로 독자적 플랫폼과 API를 구축한 기업입니다. 공공기관, 지자체, 금융기관에 이르는 폭넓은 고객 기반을 확보하고 있으며, AI 기반 빅데이터 분석, 디지털 휴먼, 메타버스 아바타 등 신사업도 병행하고 있습니다. 특히 스마트행정, 교육, 복지 등 다양한 공공분야 프로젝트 수행 경험은 정책 연계 측면에서 강점으로 작용합니다.
리스크 요인: 솔트룩스는 공공 프로젝트에 대한 의존도가 높고, 매출 규모 대비 고정비 비중이 높은 구조를 보입니다. 기술력에 비해 브랜드 인지도가 낮아 대기업 대비 수주 경쟁력이 떨어질 수 있으며, 민간 수요 확대가 아직은 제한적인 점도 단기적 한계로 작용합니다. AI 기술 전반에 대한 정부 예산 집행 지연이나 정책 변경 시 실적에 영향을 줄 수 있다는 점도 유의해야 합니다.
종합 평가: 솔트룩스는 정책 수혜 가능성이 높은 분야에 기술 기반을 두고 있으며, 공공 플랫폼 AI 전환이라는 시대적 흐름과 가장 부합하는 중소형 AI 기업입니다. 민간 확장을 병행한다면 장기적 성장 모멘텀도 충분히 기대할 수 있습니다.

✅ 5. 코난테크놀로지
🔍 코난테크놀로지 실시간 주가 확인하기 현재 사업 기반: 코난테크놀로지는 비정형 데이터 분석에 특화된 AI 솔루션 기업으로, 텍스트 마이닝, 음성 인식, 영상 분석 등의 기술을 기반으로 다양한 공공기관과 협업하고 있습니다. 특히 교육, 복지, 민원 처리 시스템에 AI 기반 요약 및 분류 기술을 적용한 사례가 있으며, 행정 효율화와 디지털화에 기여하는 솔루션을 다수 구축해왔습니다. AI 문서요약 및 질의응답 엔진은 공공AI 확대 정책과 높은 시너지를 기대할 수 있습니다.
리스크 요인: 기업 브랜드 인지도가 낮고, 수익구조 측면에서는 아직 대형 프로젝트 경험이 부족하다는 평가가 있습니다. 공공 시장 의존도가 높은 구조이기 때문에, 정책 변화나 예산 집행 지연이 실적 변동성으로 이어질 수 있습니다. 경쟁이 치열한 분야에서 자체 기술력 외에도 레퍼런스 구축과 민간 확장이 과제로 남아 있습니다.
종합 평가: 코난테크놀로지는 공공 중심의 AI 수요 확대라는 정책 기조에 부합하는 기술을 보유하고 있으며, 정책 테마주로서 중소형주 중 가장 명확한 연관성을 지닌 기업 중 하나입니다. 다만, 사업 안정성을 확보하기 위한 민간 확장 전략이 병행되어야 실적 기반 투자로도 평가받을 수 있습니다.

이 글은 '이재명 정책 수혜주 분석 시리즈'의 일부입니다.
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